ACCOUNTING FOR PARTNERSHIP

Partnership

An association of two or more persons to carry on as co-owners of a business for profit.

Contoh : Akuntan, Firma Hukum, Klinik dll

Karakteristik :
1. Assosiation of Individual
2. Mutual Agency
3. Limited Life
4. Unlimited Liability
5. Co-Ownership of Property

FORMING A PARTNERSHIP

dengan menentukan fair value terlebih dahulu. Contoh, Rolfe dan Shea ingin membentuk sebuah Partnership dengan menyumbang asetnya masing masing :

JURNAL ROLFE :
Cash                                     8.000
Equipment                           4.000
           Rolfe's Capital                                  12.000

JURNAL SHEA :

Cash                                    9.000
A/R                                     4.000

           AFDA                                              1.000
           Shea's Capital                                  12.000

DIVIDING NET INCOME OR NET LOSS

5 tipe pembagian keuntungan atau kerugian dalam Partnership :

1. Fixed ratio.
2. Ratio based on capital balances.
3. Salaries to partners and remainder on a fixed ratio.
4. Interest on partners’ capital balances and the remainder on a fixed ratio.
5. Salaries to partners, interest on partners’ capital, and the remainder on a fixed ratio.

CONTOH KASUS :

1. Rolfe dan Shea mendapatkan Net Income sebesar $32.000 dan dibagi rata kemudian mereka melakukan drawing masing - masing sebesar $8.000.

Income Summary                 32.000

           Rolfe's Capital                                 16.000
           Shea's Capital                                  16.000

Rolfe's Capital                      8.000

Shea's Capital                       8.000

           Rolfe's Drawing                                 8.000
           Shea's Drawing                                  8.000

2. Sara King dan Ray Lee are copartners in Kingslee Company. The partnership agreement provides for (1) salary allowances of €8,400 to King and €6,000 to Lee, (2) interest allowances of 10% on capital balances at the beginning of the year, and (3) dividing the remainder equally. Capital balances on January 1 were King €28,000, and Lee €24,000. In 2017, partnership net income is €22,000.

Prepare a schedule showing the distribution of net income!

Jurnal :

Income Summary                 22.000

           Sara King's Capital                                12.400
           Ray Lee's Capital                                    9.600

LIQUIDATION OF A PARTNERSHIP

In liquidation, sale of non-cash assets for cash is called realization.  To liquidate, it is necessary to:

1.  Sell non-cash assets for cash and recognize a gain or loss on realization.

2.  Allocate gain/loss on realization to the partners based on their income ratios.

3.  Pay partnership liabilities in cash.

4.  Distribute remaining cash to partners on the basis of their capital balances.

CONTOH KASUS :
Ace Company akan melikuidasi perusahaan. rincian neraca adalah sebagai berikut :

Ace Company agree to liquidate the partnership on the following terms. (1) The non-cash assets of the partnership will be sold to Jackson Enterprises for €75,000 cash. (2) The partnership will pay its partnership liabilities. The income ratios of the partners are 3:2:1, respectively.

STEP 1 : JUAL NON-CASH ASSET

Cash                                                            75,000

Accumulated Depreciation—Equipment     8,000

               Accounts Receivable                                          15,000

               Inventory                                                            18,000

               Equipment                                                          35,000

               Gain on Realization                                            15,000

STEP 2 : ALOKASIKAN GAIN/LOSS (3:2:1)

Gain on Realization                                    15,000

               Arnet's Capital                                                    7,500

               Carey's Capital                                                    5,000

               Eaton's Capital                                                    2,500

STEP 3 : BAYAR HUTANG PERUSAHAAN

Notes Payable                                             15,000

Accounts Payable                                       16,000

               Cash                                                                    31,000 

STEP 4 : DISTRIBUSIKAN CASH KE MASING MASING PARTNER

Arnet's Capital                                            22.500

Carey's Capital                                            22.800

Eaton's Capital                                              3.700

               Cash                                                                    49,000 

PARTNER ADMISSION

1. Admitting a Partner  

Ingat! 
Sebelum Partner baru mau keluar dan mau masuk, lakukan ''REVALUASI ASET" terlebih dahulu.

1. C membeli Capital A & B masing-masing 1/5 dari capital perusahaan ($50.000)

A'S Capital                      10.000

B's Capital                       10.000

           C's Capital                                20.000

2. A memiliki Capital sebesar $10.000 dan dibeli C seharga $15.000

A's Capital                       10.000

           C's Capital                                 10.000

EXISTING :
Dapat kepemilikan lebih kecil dari yang dibayar. (ex : bayar cash $31.000 dapat capital $25.000)
contoh perhitungan :

Jurnalnya :
Cash                                          31.000

             Diaz'S Capital                           25.000

             Jenkins's Capital                         6.000

             Kramer's Capital                         6.000


ADMITTING :
Dapat kepemilikan lebih besar dari yang dibayar. (ex : bayar cash $30.000 dapat capital $37.000)
contoh perhitungan :

Jurnalnya :
Cash                                      30.000

Janice'S Capital                                     5.000

Steve's Capital                                       2.500

            Chou's Capital                         37.500

Chapter 11 Corporations : Organization Share Transaction, Devidend, and Retained Earning

Share ( Saham )

Pengertian Share ( Saham )

Merupakan tanda bukti kepemilikan perusahaan berbadan hukum perseroan terbatas.

Penggolongan/macam share ( Saham )

a. Share Ordinary

    Merupakan modal saham yang memperoleh imbalan jasa deviden yang dihitung dari deviden

    perlembar saham dikalikan dengan jumlah lembar saham. Jika hanya corporation memperoleh laba

    bersih, jika rugi bersih tidak dibagikan deviden

b. Share Prefferent 

    Merupakan modal saham yang memperoleh imbalan jasa deviden yang dihitung dari persentase

    tertentu yang tertera pada lembar saham dikalikan dengan nilai nominalnya jika corporation

    memperoleh laba bersih. Jiaka rugi bersih, jasa dividennya tidak diberikan akan tetapi dapat

    diakumulasikan dan dibayar nanti pada corporation memperoleh laba bersih di masa datang.

c. Share treasury 

   Merupakan share capital yang sudah terjual atau diterbitkan ( issues ) dan oleh corporation dibeli

   atau ditarik kembali dari peredaran. merupakan Kontra akun dari Ekuitas (Pengurang Ekuitas).

Karakteristik Saham

• Separate Legal Existence
• Limited Liability of Shareholders
• Transferable Ownership Rights 
• Ability to Acquire Capital 
• Continuous Life 
• Corporate Management 
• Government Regulations 
• Additional Taxes

Ordinary Share

PAR Value         : Nilai saham saat diterbitkan

NO-PAR Value  : Nilai saham yang ditentukan (Stated Value)

Contoh :

1. Hydro-Slide SA issues 1,000 shares of €1 par value ordinary shares.  Prepare Hydro-Slide’s journal entry if (a) 1,000 shares are issued for €1 per share, and (b) 1,000 shares are issued for €5 per share.

a. Menerbitkan saham 1000 lembar dengan harga $1/lembar

    Cash                                                                      $1.000

             Share Capital - Ordinary                                        $1.000

      

b. Menerbitkan saham 1000 lembar dengan harga $5/lembar

    Cash                                                                      $5.000

             Share Capital - Ordinary                                        $1.000

             Share Premum - Ordinary                                      $4.000

2. Bayar beban atau membeli Non Cash Asset menggunakan saham

bayar biaya ekspansi/membeli Non Cash Asset $5000 dengan shares 1000 lembar seharga $1/lembar

    Expense/Non-Cash Asset                                      $5.000

             Share Capital - Ordinary                                        $1.000

             Share Premum - Ordinary                                      $4.000

Treasury Share

Illustration: 
1. On February 1, 2017, Mead acquires 4,000 shares of its stock at HK$80 per share.

    Treasury Shares                                                     $320.000

             Cash                                                                             $320.000

DISPOSAL OF TREASURY SHARES

2. On July 1, Mead sells for HK$100 per share 1,000 shares of its treasury shares, previously acquired at HK$80 per share.

    Cash                                                                      $5.000

             Treasury Share                                             $1.000

             Share Premum - Ordinary                                      $4.000

3. On Oct. 1, Mead sells an additional 800 treasury shares at HK$70 per share.

   
    Cash                                                                      $56.000

    Share Premum - Treasury                                        8.000
               Treasury Share                                                     $64.000

4. On Dec. 1, assume that Mead, Inc. sells its remaining 2,200 shares at HK$70 per share.

    Cash                                                                      $154.000

    Share Premum - Treasury                                         12.000    <---- (LIMITED BALANCE)
    Retained Earnings                                                     10.000
               Treasury Share                                                     $176.000

Preference Share

Illustration: 

1. Stine Corporation issues 10,000 shares of €10 par value preference shares for €12 cash per share. Journalize the issuance of the preference shares.

   

    Cash                                                                       $120.000

             Share Capital - Preference                                        $100.000

             Share Premum - Preference                                        $20.000

Dividen

1. Cash Dividen

Cash Dividen mengurangi Retained Earnings!

1. Declaration Date

    Pembagian Cash Dividen sebesar $1.000 :

    Cash Dividen                                                           $1.000

             Dividen Payable                                                       $1.000

2. Payment Date

     

    Dividen Payable                                                       $1.000

             Cash                                                                          $1.000

Note : Cash Dividen mengurangi Retained Earning!

2. Share Dividen

Note : Ordinary Share Dividends Distributable (OSDD) mengurangi Retained Earning!

ATTENTION :

SHARE SPLIT!

Saat harga saham (PAR Value) terlalu tinggi, biasanya perusahaan melakukan split share. Apabila terdapat Share Split, maka jumlah lembar dan PAR Value akan berubah sesuai dengan Share split yang dilakukan!

Contoh :

Suatu perusahaan memiliki saham 50.000 lembar @$100/lembar. perusahaan kemudian melakukan share split 2-for-1!

Maka perusahaan tersebut sekarang memilki 100.000 lembar @$50/lembar

TIDAK PERLU DI JURNAL!

Neraca Saldo Partial (Ekuitas)

Chapter 10 LIABILITIES

1. Current Liabilities

Hutang yang harus dilunasi dalam jangka waktu 1 tahun atau 1 periode akuntansi (mana yang lebih panjang)
Contoh = Notes Payable, Account Payable, Unearned Revenues dan Accrued liabilities

Notes Payable

Notes Payable, adalah janji tertulis untuk membayar sejumlah uang pada waktu yang akan datang yang sudah ditentukan. Biasanya timbul kerena pembelian dan peminjaman. Wesel bisa diklasifikasikan short term atau long term tergantung tanggal jatuh temponya 1 tahun atau kurang. Notes payable bisa berbunga atau tidak berbunga.

Contoh kasus:
PT. STAN setuju meminjamkan $100.000 pada 1 maret 2018 untuk Landscape Co. Jika landscape mendapat $100.000 dengan bunga 6% dan jatuh tempo 4 bulan maka pencatatan yang dilakukan adalah.
Interest Bearing Note. (Utang berbunga)
Utang $10.000 dibayar 4 bulan dengan bunga 6% maka perhitungan bunganya.
10.000 x 6% x 4/12 = $2.000
*bunga 6% disini adalah pertahun.

1 Maret 2018	Cash		$ 100.000,00
		Notes Payable		$ 100.000,00
30 Juni 2018	Interest Expense		$ 2.000,00
		Interest Payable		$ 2.000,00
1 Juli 2018	Notes Payable		$ 100.000,00
	Interest Payable		$ 2.000,00
		Cash		$ 102.000,00

2. Non - Current Liabilities

Bonds Payable

MENCARI MARKET VALUE BONDS

Sebelum menjurnal, ada hal yang harus dipahami dalam menghitung nilai (Market Value) Bond Payable. Rumus untuk menghitung Market Value suatu Bonds :

"PV (Present Value) Bond Payable = PV Principal + PV Interest”

Rumus:
  

Penjelasan;
F = nominal bond
c = % Contract Rate
i  = % market Rate/effective rate
n = jatuh tempo

 Pv Principal Menggunakan Tabel Present Value (Table III), sedangkan Pv Interest menggunakan Tabel Present Value of Annuity (Tabel IV) dari table Time Value of Money.

INGAT! Perhatikan periode jatuh tempo dari bonds tersebut, Annual atau Semi-Annual!

PREMIUM BOND & DISCOUNT BOND

1. Premium Bond, adalah saat dimana Contract Rate > Market Rate/Effective Rate;
2. Discount Bond, adalah saat dimana Contract Rate < Market Rate/Effective Rate.

CONTOH SOAL : 

PT. Unilever Indonesia Menerbitkan B/P Senilai $100.000.000, 10%, 5 Tahun pada 1 Januari 2018. Effective Rate sebesar 12%

1. Market Price saat terbit!
2. Jurnal Penerbitan!
3. Amortisasi (Straight-line Method & Effective Method) beserta jurnalnya!
4. Pada akhir tahun ke tiga (2021), B/P ditebus kembali oleh PT. Unilever Indonesia seharga $98.000.000!

1. Market Price

Pv Principal  = $100.000.000 x 1/(1+12%)
                      = $100.000.000 x 0,56743
                      = $56.743.000

Pv Interest     = ($100.000.000x10%) x 
                      = $10.000.000 x 3,60478
                      = $36.047.800

Market Price = Pv Principal + Pv Interest 
                      = $56.743.000 + $36.047.800
                      = $92.790.800 (Bond Carrying Value) 

2. Jurnal Penerbitan

3. Amortisasi

a. Straight - Line Method

Jurnal Amortisasi :

b. Effective Rate Method

Jurnal Amortisasi :

4. Menebus (Redeem) Bonds Payable

MORTGAGE PAYABLE

Contoh Soal :

PT. Gryffindor menerbitkan mortgage sebesar $800.000.000, 8%, 10 tahun (annual) pada 31 Desember 2016 dengan cash payment sebesar $119.224 per tahun. buatlah jurnal penerbitan serta amortisasi nya!

Jurnal Penerbitan dan bunga :